주식 상식(10) : ETF 뜻, 장단점 펀드와 의 차이점

 

ETF 뜻, 장단점 펀드의 차이점

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주식시장에서 간접투자를 할 수 있는 상품중 하나인 'ETF'이 상품은 간단하게 펀드와 주식을 합친 상품이라 생각하면 됩니다. 이는 투자자들이 각각 개별적으로 주식을 사지않아도 되는 펀드상품의 장점과 언제든지 원하는 가격에 사고팔 수 있는 주식의 장점이 합쳐진 상품이라 생각하면 됩니다. 허나 이렇게 장점만 있는 것은 아닌 단점도 존재합니다. 설명하기 앞서 이번엔 ETF의 뜻, 장단점과 펀드와의 차이점에 대해서 알아보겠습니다.

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1. ETF(Exchange Traded Fund)는?

ETF(Exchange Traded Fund)는 말 그대로 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있도록 만든 상품입니다. 또한 주식처럼 거래소에서 거래되며, 특정 지수를 구성하는 종목들을 그 비율대로 포함하여 운용됩니다. 예를 들어, KOSPI200 지수를 추종하는 ETF는 KOSPI200 지수를 구성하는 200개 종목을 그 비중대로 보유하게 됩니다. 따라서 ETF를 통해 투자자는 한 번의 거래로 지수를 구성하는 여러 종목에 분산 투자하는 것과 같은 효과를 얻을 수 있습니다.

출처 : 네이버 증권

2. ETF 장점 알아보기

유동성: ETF는 거래소에서 주식처럼 거래되므로, 투자자는 시장 시간 동안 언제든지 매매를 할 수 있습니다. 이는 일반적인 펀드와 달리 실시간 가격에 매매가 가능하다는 장점이 있습니다.
비용 효율성: ETF는 특정 지수를 추종하는 '패시브 관리' 방식을 사용하기 때문에, 관리 비용이 일반적인 '액티브 관리' 방식의 펀드에 비해 낮습니다.
다양성: 하나의 ETF를 통해 특정 지수의 모든 종목에 투자할 수 있으므로, 손쉽게 다양성을 확보할 수 있습니다.
투명성: ETF는 지수를 추종하므로, 그 구성 종목과 비중이 공개되어 있습니다. 따라서 투자자는 자신이 어떤 자산에 투자하는지 쉽게 파악할 수 있습니다.

3. ETF 단점 알아보기

수익 상한: ETF는 특정 지수를 그대로 추종하므로, 그 지수의 성과를 초과하는 수익을 얻기 어렵습니다. 즉, 지수의 성과가 좋을 때에는 수익률이 높을 수 있지만, 지수의 성과가 좋지 않을 때에는 수익률이 낮아질 수 있습니다.
추적 오차: ETF는 특정 지수의 성과를 추종하려고 하지만, 실제 성과는 지수의 성과와 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이를 '추적 오차'라고 부르며, ETF의 관리 비용이나 거래 비용 등으로 인해 발생합니다.
유동성 문제: 일부 특정 ETF는 거래량이 적을 수 있어, 매매 시에 스프레드(매수가와 매도가의 차이)가 크거나 시장가에 가까운 가격으로 거래하기 어려울 수 있습니다.

4. ETF와 펀드의 차이점

펀드와 ETF는 모두 투자자의 자금을 모아 다양한 자산에 투자하는 투자하는 상품이지만, 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.

거래 방식: 펀드는 하루 한 번, 장 마감 시점의 가격으로 거래되며, 투자자는 펀드 회사에 직접 매수나 매도를 요청합니다. 반면에 ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되며, 장 중 언제든지 매수나 매도가 가능합니다.
운용 방식: 펀드는 전문 펀드 매니저에 의해 운용되며, 매니저는 펀드의 수익률을 높이기 위해 다양한 전략을 사용하여 자산을 선정하고 매매합니다. 반면에 ETF는 특정 지수를 추종하는 방식으로 운용되며, 해당 지수의 구성 종목과 비중을 그대로 따르는 투자 전략을 사용합니다.
비용: 일반적으로 펀드의 운용 비용은 ETF보다 높습니다. 펀드는 매니저에 의한 활발한 운용이 이루어지기 때문에 운용 비용이 더 많이 발생하며, 이 비용은 투자자에게 부과됩니다. 반면에 ETF는 지수를 추종하는 패시브 투자 방식을 사용하기 때문에 운용 비용이 더 낮습니다.